La Temporada 1964 -65 se estrenó con las dolorosas bajas del incombustible y querido Mañó, del sempiterno defensa Juan Carlos Quincoces y del extremo Ficha. Entre las altas destacó la del medio Poli y la del gran guardameta asturiano Abelardo. Pero el dominio apabullante que el equipo había mostrado en Copa de Ferias se truncó a las primeras de cambio pues se cayó decepcionantemente ante los belgas del Royal Liegeois. El Valencia mejoró algo en su papel liguero pues tuvo una excelente regularidad en Mestalla donde solo perdió ante el Barcelona y llegó al cuarto puesto final. Waldo siguió siendo el máximo anotador del equipo con 21 tantos. Sin embargo en Copa el Valencia pinchó pronto pues solo pudo eliminar al Celta de Vigo y al Córdoba para caer en cuartos nuevamente ante el equipo colchonero que estaba entrenado por el exentrenador brasileño del Valencia Otto Bumbel del que, como dijimos, los que quedan de aquel equipo no quieren ni oír hablar. Adjuntamos el equipo del Levante que militaba en aquella primera división.